近期A股市場，特別是科技板塊表現(xiàn)非常強(qiáng)勁。超重磅會議公報發(fā)布，A股放量上漲！10月24日，滬指漲0.71%報3950.31點(diǎn)，再創(chuàng)逾十年新高！科技股東山再起，創(chuàng)指大漲3.57%，硬科技寬基——雙創(chuàng)龍頭ETF場內(nèi)豪漲4.9%。商場人氣快速攀升，放量成交1.99萬億元。

音訊面，“十五五”規(guī)劃主張將新質(zhì)生產(chǎn)力置于更中心的戰(zhàn)略位置，增加”科技自立自強(qiáng)水平大幅提高”、“國家安全屏障愈加鞏固”兩大目標(biāo)，清晰要求“搶占科技展開制高點(diǎn)”。

AI應(yīng)聲迸發(fā)，光模塊三巨頭帶頭沖鋒，中際旭創(chuàng)暴升超12%續(xù)立異高。“AI雙子星”——高“光”創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶、科創(chuàng)人工智能ETF華寶場內(nèi)放量飆漲5.49%、4.32%�？萍疾啃聵�(biāo)明，全面施行“人工智能+”舉動，全方位賦能千行百業(yè)。

作為新質(zhì)生產(chǎn)力展開的重要方向，國防軍工同步發(fā)動！公報首提“航天強(qiáng)國”，商業(yè)航天概念掀漲停潮，航天智裝20CM封板！場內(nèi)搶手國防軍工ETF盤中上探2.8%，連收兩根均線。

港股商場同頻共振，恒指、恒科指分別收漲0.74%、1.82%，一手抓“科技+盈利”的香港大盤30ETF（520560）溢價兩連漲。“港股科技雙雄”——百億港股互聯(lián)網(wǎng)ETF、高彈性港股通立異藥ETF雙雙收紅，場內(nèi)均連續(xù)寬幅溢價，此前兩日，兩只中心標(biāo)的均獲億元級資金加倉。

展望后市，十五五規(guī)劃主張透露哪些頭緒？銀河證券主張重視以下主題出資時機(jī)：

1、新質(zhì)生產(chǎn)力范疇：適應(yīng)國家戰(zhàn)略、具有真實(shí)技能壁壘的科技企業(yè)將是A股出資的重要主線。

2、消費(fèi)范疇：消費(fèi)作為內(nèi)需的重要部分，對安穩(wěn)經(jīng)濟(jì)根本盤至關(guān)重要。

3、“兩重”范疇：重視當(dāng)?shù)刂卮髴?zhàn)略項(xiàng)目建造的推動，工業(yè)鏈上下游的基建、建材、機(jī)械等范疇將獲益。

4、反內(nèi)卷范疇：長期以來，管理無序競爭、標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)?shù)卣猩桃�資是全國統(tǒng)一大商場建造需霸占的難題。

5、地產(chǎn)鏈：高質(zhì)量展開的中心結(jié)構(gòu)有望推動房地產(chǎn)商場向質(zhì)量提升、準(zhǔn)則立異轉(zhuǎn)型。

下面重點(diǎn)聊聊創(chuàng)業(yè)板人工智能、雙創(chuàng)龍頭、國防軍工等幾個板塊的買賣和根本面情況。

一、算力帶飛！創(chuàng)業(yè)板人工智能單周漲近14%，光模塊巨頭暴升立異高！“W”形狀確立，159363有望打破前高？

算力硬件午后繼續(xù)迸發(fā)，創(chuàng)業(yè)板人工智能單日暴升超5%！光模塊CPO三巨頭帶頭沖鋒，中際旭創(chuàng)暴升超12%續(xù)立異高，新易盛漲超7%，天孚通訊漲超6%。其它搶手個股方面，長芯博創(chuàng)漲超11%，北京君正、太辰光、聯(lián)特科技等多股漲超3%。

搶手ETF方面，同類規(guī)劃大、流動性杰出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF單邊上揚(yáng)，場內(nèi)單日暴拉5.49%，全天放量成交8.9億元。從技能形狀上看，從前期高點(diǎn)到目前159363已走出“W”形狀，上升趨勢醞釀，后市有望打破前期0.922元高點(diǎn)。從MACD看，快線（DIF線）逼近慢線（DEA線），有望自下向上打破構(gòu)成MACD金叉。

單周復(fù)盤看，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)單周累計(jì)拉升13.82%，跑贏同期CS人工智、科創(chuàng)AI等同類指數(shù)，年內(nèi)漲幅同樣跑贏同類主題指數(shù)。展望后市，方針催化下，人工智能作為本輪科技革新的重要抓手，有望迎來新的展開機(jī)會，AI賽道有望繼續(xù)主導(dǎo)A股行情！此外疊加海表里算力基建加速落地，創(chuàng)業(yè)板人工智能因重倉光模塊有望繼續(xù)體現(xiàn)！

注：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被迫盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成依據(jù)該指數(shù)編制規(guī)矩當(dāng)令調(diào)整，其回測前史成績不預(yù)示指數(shù)未來體現(xiàn)。

方針端上，科技自立自強(qiáng)成為未來5年重要目標(biāo)之一。AI人工智能被譽(yù)為第四次工業(yè)革新，人工智能作為這一輪科技革新的重要抓手，有望迎來新的展開機(jī)會。相關(guān)新聞發(fā)布會上，科技部標(biāo)明，要加速人工智能等數(shù)智技能立異，強(qiáng)化算力、算法、數(shù)據(jù)等高效供應(yīng)。全面施行“人工智能+”舉動，全方位賦能千行百業(yè)。

東興證券以為，人工智能職業(yè)其時處于方針、技能、需求三維共振階段，疊加“人工智能+”舉動帶來自上而下的方針賦能及潛在資金支撐，國產(chǎn)芯片及云核算龍頭在成績上逐步驗(yàn)證、大廠CapEx繼續(xù)投入推高職業(yè)展開確定性。人工智能職業(yè)景氣度仍有上行空間，其在科技出資范疇的主線位置較難撼動。

聚焦以光模塊為中心的算力方向，華泰證券主張重視重視AI算力鏈成績完成。該組織指出，三季度海外800G光模塊需求預(yù)計(jì)仍連續(xù)快速增長，中際旭創(chuàng)、新易盛等頭部廠商成績有望連續(xù)同比高增態(tài)勢，一起跟著1.6T光模塊有望進(jìn)一步起量，看好相關(guān)光模塊、光引擎等環(huán)節(jié)廠商成績完成。

“光模塊ETF”哪里找？主張重點(diǎn)重視全商場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF及場外聯(lián)接，標(biāo)的指數(shù)重點(diǎn)布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。從賽道分布看，逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI應(yīng)用，可以高效捕捉AI主題行情。（到2025.9.30）

同類比較看，到10月23日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF新規(guī)劃超35億元，近1個月日均成交額超8億元，規(guī)劃、交投在盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的7只ETF中高居第一。

二、暴拉4.9%！百分百布局新質(zhì)生產(chǎn)力的——雙創(chuàng)龍頭ETF領(lǐng)跑寬基！寒武紀(jì)股價逾越茅臺，登頂A股吸金榜+成交榜

科技成為行情“發(fā)動機(jī)”，創(chuàng)業(yè)板+科創(chuàng)板攜手狂飆，掩蓋兩個板塊高生長龍頭的硬科技寬基——雙創(chuàng)龍頭ETF全天強(qiáng)勢上攻，場內(nèi)價格暴拉4.9%，站穩(wěn)20日均線，全天成交額1.05億元，環(huán)比激增128%，技能面顯現(xiàn)短期趨勢轉(zhuǎn)強(qiáng)！

細(xì)分方向來看，半導(dǎo)體、算力等板塊漲勢如虹。半導(dǎo)體方面，存儲芯片龍頭江波龍領(lǐng)漲超16%，算力芯片龍頭寒武紀(jì)漲逾9%登頂A股吸金榜+成交榜，股價重返1500元上方，逾越貴州茅臺。算力工業(yè)鏈中，光模塊、PCB等板塊領(lǐng)漲。光模塊龍頭中際旭創(chuàng)漲超12%立異高，印制電路板（PCB）龍頭勝宏科技、光伏龍頭陽光電源漲逾7%。

音訊面上，重磅會議閉幕，新五年規(guī)劃傳遞的要害信號引發(fā)商場重視。國家發(fā)改委指出，未來10年，將再造一個中國高技能工業(yè)。科技部提出，杰出國家戰(zhàn)略需求，布置施行一批國家重大科技任務(wù)。強(qiáng)化算力、算法、數(shù)據(jù)等高效供應(yīng)，全面施行人工智能+舉動。

中信建投強(qiáng)調(diào)“新質(zhì)生產(chǎn)力”首次歸入全會規(guī)劃結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)展開更重“質(zhì)效提升”。浙商證券指出，在百年未有之大變局下，捉住新一輪科技革新和工業(yè)革新前史機(jī)會也是中美博弈的中心。其他相關(guān)方針也將圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力為中心展開。

申萬宏源標(biāo)明，A股的有用打破終還是要靠科技引領(lǐng)。國信證券指出，當(dāng)商場進(jìn)入快速上漲階段，領(lǐng)漲板塊往往是其時主導(dǎo)工業(yè)的應(yīng)用范疇，如2015年上半年的“互聯(lián)網(wǎng)+”，2021年的新能源車。著眼未來一年，仍看好科技主線。

布局工具上，重視硬科技寬基——雙創(chuàng)龍頭ETF及其聯(lián)接基金，其標(biāo)的指數(shù)從科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板中選取市值較大的50只戰(zhàn)略新興工業(yè)上市公司作為指數(shù)樣本，聚集高生長龍頭，囊括新能源、光伏、半導(dǎo)體、光模塊、醫(yī)療設(shè)備等搶手主題。全球科技博弈背景下，科技自立自強(qiáng)和工業(yè)鏈自主可控的重要性提升至新高度，“中國版納斯達(dá)克”呼之欲出。

三、航天強(qiáng)國，“十五五”新重點(diǎn)！商業(yè)航天概念歡騰，多股漲停！國防軍工ETF漲超2%連收兩根均線

重磅會議公報首提“航天強(qiáng)國”，10月24日，商業(yè)航天概念大迸發(fā)，強(qiáng)勢帶動國防軍工板塊快速興起！場內(nèi)搶手國防軍工ETF（512810）盤中上探2.8%，場內(nèi)收漲2.36%，一舉克復(fù)5日及10日均線，開釋拐點(diǎn)信號，全天成交逾9899萬元。

國防軍工ETF79只成份股75只收漲，商業(yè)航天概念股航天智裝一字漲停，封死20CM漲停板！宏達(dá)電子漲超10%，中國衛(wèi)星、航天科技雙雙10%漲停封板。

頂層定調(diào)“航天強(qiáng)國”為行情強(qiáng)催化，剖析指出，此舉標(biāo)志著航天工業(yè)將獲更多方針與資源歪斜，導(dǎo)彈、火箭、衛(wèi)星等范疇迎來重大展開機(jī)會。此外，重磅會議還提及完成建軍一百年奮斗目標(biāo)，高質(zhì)量推動國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化。

東方證券指出，近一個月，國防軍工板塊股價已企穩(wěn)，跟著“十五五”規(guī)劃發(fā)布，新一階段的配備建造規(guī)劃即將清晰，國防軍工表里需共振，配置價值凸顯。

華福證券也以為，考慮到國防軍工職業(yè)2025-2026年的強(qiáng)需求恢復(fù)預(yù)期及確定性，當(dāng)下時點(diǎn)國防軍工板塊具有較高配置意義。

【投國防軍工，選“512八一0”】代碼有“八一”的國防軍工ETF一起是融資融券+互聯(lián)互通標(biāo)的，是一鍵出資國防軍工中心財物的高效工具，掩蓋『商業(yè)航天 + 低空經(jīng)濟(jì) + 可控核聚變 + 大飛機(jī) + 深海科技 + 軍用AI 』等諸多搶手題材。

數(shù)據(jù)來歷：滬深買賣所等。注：“全商場首只”是指首只盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

危險提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被迫盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。國防軍工ETF被迫盯梢中證軍工指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2013.12.26。雙創(chuàng)龍頭ETF及其聯(lián)接基金被迫盯梢中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，該指數(shù)基日為2019.12.31，發(fā)布于2021.6.1。指數(shù)成份股構(gòu)成依據(jù)該指數(shù)編制規(guī)矩當(dāng)令調(diào)整，其回測前史成績不預(yù)示指數(shù)未來體現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展現(xiàn)列舉，不作為任何個股引薦，不代表基金管理人和基金出資方向。任安在本文呈現(xiàn)的信息（包含但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何方式的表述等）均只作為參閱，出資人須對任何自主決議的出資行為擔(dān)任。另，本文中的任何觀點(diǎn)、剖析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何方式的出資主張，本公司亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或直接損失負(fù)任何責(zé)任。出資人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法令文件，了解基金的危險收益特征，選擇與本身危險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。基金的過往成績并不預(yù)示其未來體現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的成績并不構(gòu)成基金成績體現(xiàn)的確保。依據(jù)基金管理人的點(diǎn)評，港股通立異藥ETF、香港大盤30ETF、港股互聯(lián)網(wǎng)ETF、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶、科創(chuàng)人工智能ETF華寶危險等級為R4-中高危險，適合活躍型（C4）及以上的出資者，此外文中提及的基金的危險等級均為R3-中危險，適合平衡型（C3）及以上的出資者，恰當(dāng)性匹配定見請以出售組織為準(zhǔn)。出售組織（包含基金管理人直銷組織和其他出售組織）依據(jù)相關(guān)法令法規(guī)對以上基金進(jìn)行危險點(diǎn)評，出資者應(yīng)及時重視基金管理人出具的恰當(dāng)性定見，各出售組織關(guān)于恰當(dāng)性的定見不必定共同，且基金出售組織所出具的基金產(chǎn)品危險等級點(diǎn)評成果不得低于基金管理人作出的危險等級點(diǎn)評成果�；�金合同中關(guān)于基金危險收益特征與基金危險等級因考慮因素不同而存在差異。出資者應(yīng)了解基金的危險收益情況，結(jié)合本身出資目的、期限、出資經(jīng)驗(yàn)及危險承受能力慎重選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)危險。中國證監(jiān)會對以上基金的注冊，并不標(biāo)明其對以上基金的出資價值、商場前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或確保。基金出資須慎重。國信證券等機(jī)構(gòu)也維持"科技是市場主線"的判斷。